Der Cashflow Wasserfall zeigt die Cash-Out Positionen im Verhältnis zum Nettoerlös. Zu den Cash-Out Positionen zählen Tilgungen von Gesellschafterdarlehen, Ausschüttungen, Reserven (intern), Fremdkapital Tilgungen, Fremdkapitalzinsen, Investitionen (intern), Steuern, Betriebskosten (intern) und Offene Posten (intern). Zudem zeigt der Cashflow Wasserfall Liquiditätsveränderungen und Veränderungen der Liquiditätslücken.
Data is shown as graph Data is shown as table (unit: in 1'000 or 1)Presentation Possibilities Graph Table Time Period Year Data is shown on yearly basis. Quarter Data is shown on quarterly basis (3 months). Month Data is shown on monthly basis.
Grafische Darstellung
Aus der Grafik wird ersichtlich, wozu der operative Cash-in verwendet wird.
In der Beispielgrafik werden über die ersten drei Jahre liquide Mittel aufgebaut. Diese dürfen aufgrund von Ausschüttungsrestriktionen nicht ausgeschüttet werden. Erst im vierten Jahr dürfen Ausschüttungen vorgenommen werden. Die zuvor aufgebauten liquiden Mittel werden nun ausgeschüttet.
Im Jahr 2032 werden erneut liquide Mittel aufgebaut. Dies aufgrund einer Missachtung des Mindest-DSCR (vergleiche Grafik DSCR). Daher finden im Jahr 2032 keine Ausschüttungen statt. Im darauffolgenden Jahr (Mindest-DSCR ist wieder erfüllt) können die angehäuften liquiden Mittel ausgeschüttet werden.