Inputs
ReservekomponentenReserve Components:
Treiber- Driver
Wert- Value
Vorschaufenster - Look Ahead Period (
Treiber - Driver =
Schuldendienst- Next Debt Service)
- Start
Ende- EndFinanzierungsmodus
- Financing Mode
Zinssatz- Interest
Zahlungsmodalität- Method of Payment
Berechnungen
...
Calculations
Zinssatz x Reserven.Bilanz| Die Erfolgsrechnung ist abhängig vom Zinssatz und vom Buchwert der Reserven aus der Vorperiode. | | The Profit & Loss statement depends on the Interest Rate and on the Reserves book value from the previous period. |
| Interest x Reserves.Balance Sheet(t-1) |
|
KapitalflussrechnungDie Kapitalflussrechnung ist abhängig vom Start- und Enddatum, vom Treiber und vom dazugehörigen Wert. | Der Reservebetrag wird am Startdatum hinterlegt (Geldabluss) und am Enddatum aufgelöst (Geldzufluss). Der Reservebetrag beträgt jeweils den Prozentwert des Schuldendienstes im Vorschaufenster. Dementsprechend finden Geldabflüsse und Geldzuflüsse statt (Modus = Schuldendienst). Vergleiche Beispiel Schuldendienst. Der Reservebetrag ergibt sich aus der Multiplikation des eingebenen Wertes mit der Gesamtleistung des Projektes (Modus = Leistung). |
| Expand |
|---|
| title | Die Kapitalflussrechnung ist abhängig von der Zahlungsmodalität (betrifft Zinserträge aus Reserven). |
|---|
|
| Insert excerpt |
|---|
Zahlungsmodalitäten und Zahlungsdatum | Zahlungsmodalitäten und Zahlungsdatum | | nopanel | true |
|---|
| | Expand |
|---|
| title | Die Bilanz ergibt sich aus der Bilanz-Logik |
|---|
|
| Include Page |
|---|
Bilanz-Logik | Bilanz-Logik | Eigenschaften
Reserven können intern oder extern finanziert werden:
...
Beispiel Schuldendienst
Wird bei einem Rersevenposten als Treiber Schuldendienst ausgewählt, so wird der eingegebene Prozentwert vom Schuldendienst des definierten Vorschaufensters als Reserve gebildet.
Wird beispielsweise Fremdkapital am 31.12.2015 mit einer Laufzeit von 10 Jahren, einem Zinssatz von 5% und jährlichen linearen Tilgungen aufgenommen, so ergibt sich bei einem Schuldendienst von 50% und 12 Monaten Vorschaufenster folgende Kosntelation:
Fremdkapital| The Cashflow statement depends on Start and End dates, on Drivers and on the assigned Value. |
| - The Reserve amount is deposited at the Start Date (cash drain) and gets liquidated at the End Date (cash inflow).
- The Reserve amount is the percentage value of Debt Service in the Look Ahead Period. Accordingly cash drains and cash inflows take place (Driver = Next Debt Service). Compare example Debt Service.
- The Reserve amount yields from the multiplication between the Value input and the installed Power (Driver = Power).
|
|
|
| Expand |
|---|
| title | The Balane Sheet yields from the Balance Sheet logic. |
|---|
| | Include Page |
|---|
| Balance Sheet Logic |
|---|
| Balance Sheet Logic |
|---|
|
|
|
|---|
Debt Service Example
If a Reserve entity has Next Debt Service as Driver, the percentage value of Debt Service in the defined Look Ahead Period is deposited as Reserve.
If Debt is issued for example on the 31.12.2015 with a Loan Period of 10 years, Interests of 5% and yearly linear Redemptions, with a Debt Service of 50% and 12 months Look Ahead Period the following example yields:
| Debt | ∑ | 12.2015 | 01.2016 | 01.2017 | 01.2018 | 01.2019 | 01.2020 | 01.2021 | 01.2022 | 01.2023 | 01.2024 | 01.2025 |
|---|
Erfolgsrechnung| Profit & Loss statement | -550'000 | 0 | 100'000 | 90'000 | 80'000 | 70'000 | 60'000 | 50'000 | 40'000 | 30'000 | 20'000 | 10'000 |
|---|
Kapitalflussrechnung| Cashflow statement | -550'000 | 2'000'000 | -300'000 | -290'000 | -280'000 | -270'000 | -260'000 | -250'000 | -240'000 | -230'000 | -220'000 | -210'000 |
|---|
Bilanz |
| -2'000'000 | -1'800'000 | -1'600'000 | -1'400'000 | -1'200'000 | -1'000'000 | -800'000 | -600'000 | -400'000 | -200'000 | 0 |
|---|
Der Schuldendienst, bestehend aus Tilungs- und Zinszahlungen, entspricht der Kapitalflussrechnung. Bei einem Schuldendienst von 50% ergibt dies folgende Reservenbeträge:
...
The Debt Service, composed of Redemption and Interest payments, yields the Cashflow statement. With a Debt Service of 50% the following Reserve amount yield:
| Debt Service | ∑ | 12.2015 | 01.2016 | 01.2017 | 01.2018 | 01.2019 | 01.2020 | 01.2021 | 01.2022 | 01.2023 | 01.2024 | 01.2025 |
|---|
Erfolgsrechnung| Profit & Loss statement | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|---|
Kapitalflussrechnung| Cashflow statement | 0 | -150'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 5'000 | 105'000 |
|---|
Bilanz | | 150| Balance Sheet |
| 150'000 | 145'000 | 140'000 | 135'000 | 130'000 | 125'000 | 120'000 | 115'000 | 110'000 | 105'000 | 0 |
|---|
Mit der Aufnahme des Fremdkapitals wird eine Reserve von 50% des Schuldendienstes des folgenden Jahres gebildet. Aufgrund der von Jahr zu Jahr kleiner werdenden Schuldendienste kann die Reserve während der Laufzeit des Fremdkapitals verringert werden. Gleichzeitig mit der Rückzahlung des Fremdkapitals kann die Reserve vollständig aufgelöst werdenWith the Debt issuing a Reserve entity with 50% of Debt Service of the following year is deposited. Based on a yearly decreasing Debt Service the Reserve decreases as well during the Loan Period. When the Debt is refund the Reserve can be liquidated completely.