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Key

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Inputs

Reserve Components:

  • Driver
  • Value
  • Look Ahead Period (Driver = Next Debt Service)
  • Start
  • End
  • Financing Mode
  • Interest
  • Method of Payment

Calculations

Profit & Loss statement


Expand
titleThe Profit & Loss statement depends on the Interest Rate and on the Reserves book value from the previous period.

Interest x Reserves.Balance Sheet(t-1)


Cashflow statement


Expand
titleThe Cashflow statement depends on Start and End dates, on Drivers and on the assigned Value.
  • The Reserve amount is deposited at the Start Date (cash drain) and gets liquidated at the End Date (cash inflow).
  • The Reserve amount is the percentage value of Debt Service in the Look Ahead Period. Accordingly cash drains and cash inflows take place (Driver = Next Debt Service). Compare example Debt Service.
  • The Reserve amount yields from the multiplication between the Value input and the installed Power (Driver = Power).


Expand
titleThe Cashflow statement depends on the Method of Payment (concerns Interest payments on Reserves).


Balance Sheet


Expand
titleThe Balane Sheet yields from the Balance Sheet logic.

Include Page
Balance Sheet Logic
Balance Sheet Logic


Properties

Reserves can be financed internal or external:

Include Page
Internal / External Financing
Internal / External Financing

Debt Service Example

If a Reserve entity has Next Debt Service as Driver, the percentage value of Debt Service in the defined Look Ahead Period is deposited as Reserve.

If Debt is issued for example on the 31.12.2015 with a Loan Period of 10 years, Interests of 5% and yearly linear Redemptions, with a Debt Service of 50% and 12 months Look Ahead Period the following example yields:

Debt∑12.201501.201601.201701.201801.201901.202001.202101.202201.202301.202401.2025
Profit & Loss statement-550'0000100'00090'00080'00070'00060'00050'00040'00030'00020'00010'000
Cashflow statement-550'0002'000'000-300'000-290'000-280'000-270'000-260'000-250'000-240'000-230'000-220'000-210'000
Balance Sheet

...


-2'000'000-1'800'000-1'600'000-1'400'000-1'200'000-1'000'000-800'000-600'000-400'000-200'0000

The Debt Service, composed of Redemption and Interest payments, yields the Cashflow statement. With a Debt Service of 50% the following Reserve amount yield:

Debt Service∑12.201501.201601.201701.201801.201901.202001.202101.202201.202301.202401.2025
Profit & Loss statement000000000000
Cashflow statement0-150'0005'0005'0005'0005'0005'0005'0005'0005'0005'000105'000
Balance Sheet

...


150'000145'000140'000135'000130'000125'000120'000115'000110'000105'0000

With the Debt issuing a Reserve entity with 50% of Debt Service of the following year is deposited. Based on a yearly decreasing Debt Service the Reserve decreases as well during the Loan Period. When the Debt is refund the Reserve can be liquidated completely. German

Inputs

Reservekomponenten:

  • Treiber
  • Wert
  • Vorschaufenster (Treiber = Schuldendienst)
  • Start
  • Ende
  • Finanzierungsmodus
  • Zinssatz
  • Zahlungsmodalität

Berechnungen

Profit & Loss statement

Expand
titleDie Erfolgsrechnung ist abhängig vom Zinssatz und vom Buchwert der Reserven aus der Vorperiode.

Zinssatz x Reserven.Bilanz(t-1)

Cashflow statement

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titleDie Kapitalflussrechnung ist abhängig vom Start- und Enddatum, vom Treiber und vom dazugehörigen Wert.
  • Der Reservebetrag wird am Startdatum hinterlegt (Geldabfluss) und am Enddatum aufgelöst (Geldzufluss).
  • Der Reservebetrag beträgt jeweils den Prozentwert des Schuldendienstes im Vorschaufenster. Dementsprechend finden Geldabflüsse und Geldzuflüsse statt (Modus = Schuldendienst). Vergleiche Beispiel Schuldendienst.
  • Der Reservebetrag ergibt sich aus der Multiplikation des eingegebenen Wertes mit der Gesamtleistung des Projektes (Modus = Leistung).
Expand
titleDie Kapitalflussrechnung ist abhängig von der Zahlungsmodalität (betrifft Zinserträge aus Reserven).

Balance Sheet

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titleDie Bilanz ergibt sich aus der Bilanz-Logik
Include PageBalance Sheet LogicBalance Sheet Logic

Eigenschaften

Reserven können intern oder extern finanziert werden:

Include PageInternal / External FinancingInternal / External Financing

Beispiel Schuldendienst

Wird bei einem Rersevenposten als Treiber Schuldendienst ausgewählt, so wird der eingegebene Prozentwert vom Schuldendienst des definierten Vorschaufensters als Reserve gebildet.

Wird beispielsweise Fremdkapital am 31.12.2015 mit einer Laufzeit von 10 Jahren, einem Zinssatz von 5% und jährlichen linearen Tilgungen aufgenommen, so ergibt sich bei einem Schuldendienst von 50% und 12 Monaten Vorschaufenster folgende Konstellation:

Fremdkapital∑12.201501.201601.201701.201801.201901.202001.202101.202201.202301.202401.2025
Erfolgsrechnung-550'0000100'00090'00080'00070'00060'00050'00040'00030'00020'00010'000
Kapitalflussrechnung-550'0002'000'000-300'000-290'000-280'000-270'000-260'000-250'000-240'000-230'000-220'000-210'000
Bilanz -2'000'000-1'800'000-1'600'000-1'400'000-1'200'000-1'000'000-800'000-600'000-400'000-200'0000

Der Schuldendienst, bestehend aus Tilgungs- und Zinszahlungen, entspricht der Kapitalflussrechnung. Bei einem Schuldendienst von 50% ergibt dies folgende Reservenbeträge:

Schuldendienst∑12.201501.201601.201701.201801.201901.202001.202101.202201.202301.202401.2025
Erfolgsrechnung000000000000
Kapitalflussrechnung0-150'0005'0005'0005'0005'0005'0005'0005'0005'0005'000105'000
Bilanz 150'000145'000140'000135'000130'000125'000120'000115'000110'000105'0000
Mit der Aufnahme des Fremdkapitals wird eine Reserve von 50% des Schuldendienstes des folgenden Jahres gebildet. Aufgrund der von Jahr zu Jahr kleiner werdenden Schuldendienste kann die Reserve während der Laufzeit des Fremdkapitals verringert werden. Gleichzeitig mit der Rückzahlung des Fremdkapitals kann die Reserve vollständig aufgelöst werden.