Tilgungslogik

Lineare Tilgung

Aufgenommene Fremdkapitaltranchen und Gesellschafterdarlehen müssen getilgt werden. Dazu werden eine Tilgungsfrequenz und eine tilgungsfreie Periode definiert. Nach Ablauf der tilgungsfreien Zeit wird im Rhythmus der Tilgungsfrequenz das Fremdkapital/Gesellschafterdarlehen innerhalb der Laufzeit gleichmässig zurückbezahlt.

Wird beispielsweise Fremdkapital in Höhe von EUR 2'000'000 mit einer Laufzeit von 10 Jahren zum 12 / 2015 aufgenommen, die tilgungsfreie Periode mit 24 Monaten und die Tilgungsfrequenz mit 3 Monaten definiert, so ergibt sich folgende Kapitalflussrechnung aus der Kapitalaufnahme und aus den Tilgungszahlungen:

Die Tilgung erfolgt innerhalb von 8 Jahren respektive innerhalb von 96 Monaten. Somit ergibt sich pro Monat ein Tilgungsbetrag von EUR 20'833. Aufgrund der dreimonatigen Tilgungsfrequenz wird pro Quartal EUR 62'500 getilgt.

Annuität

Wenn die Schuld per Annuität getilgt wird, ergibt die jährliche Summe aus Tilgungsbetrag und Zinszahlung einen konstanten Betrag. Da der Zinsaufwand mit fortlaufender Zeitdauer aufgrund der abnehmenden Schuld kleiner wird, müssen die monatlichen Tilgungszahlungen zunehmen, um eine annuitätische Tilgung zu erhalten. 

Der Annuitätsbetrag lässt sich mit folgender Formel berechnen:

Wird beispielsweise Fremdkapital in Höhe von EUR 2'000'000 mit einer Laufzeit von 10 Jahren zum 12 / 2015 aufgenommen, die tilgungsfreie Periode mit 24 Monaten und die Tilgungsfrequenz mit 3 Monaten definiert, so ergibt sich ein Anuitätsbetrag von EUR 304'860 jährlich respektive EUR 76'216 quartalsweise.

Endfällig

Wird der Modus Endfällig ausgewählt, findet die komplette Tilgung am Ende der Kreditlaufzeit statt.

Wird beispielsweise Fremdkapital in Höhe von EUR 2'000'000 mit einer Laufzeit von 10 Jahren zum 12 / 2015 aufgenommen, so wird die gesamte Tilgungsschuld von EUR 2'000'000 am 12.2025 zurückbezahlt.