Page Comparison

Der Tilgungsmodus beinflusst die Kapitalflussrechnung.

Lineare Tilgung

Aufgenommene Fremdkapitaltranchen und Gesellschafterdarlehen müssen getilgt werden. Dazu wird eine Tilgungsfrequenz und eine tilgungsfreie Periode definiert. Nach ablauf der tilgungsfreien Zeit wird im Rythmus der Tilgungsfrequenz das Fremdkapital/Gesellschafterdarlehen innerhalb der Laufzeit gleichmässig zurückbezahlt.

...

Linear Redemption

Debt Tranches and Shareholder Loans have to be redeemed. Therefor a Redemption Frequency and a Redemption Free Period is defined. When the Redemption Free Period expires the Debt/Shareholder Loan is redeemed during the Loan Period in regular intervals according to the Redemption Frequency.

When Debt with an amount of EUR 2'000'000 mit einer Laufzeit von 10 Jahren am 12.2015 aufgenommen und die tilgungsfreie Periode mit 24 Monaten und die Tilgungsfrequenz mit 3 Monaten definiert, so ergibt sich folgende Kapitalflussrechnung aus der Kapitalaufnahme und aus den Tilgungszahlungen:

...

, a Loan Period of 10 years, 24 months Redemption Free Period and a Redemption Frequency of 3 months is issued in 12 / 2015, the following Cashflow statement yields from this Debt and the connected Redemptions:

Die Tilgung erfolgt innerhalb von 8 Jahren respektive innerhalb von 96 Monaten. Somit ergibt sich pro Monat ein Tilgungsbetrag von EUR 20'833. Aufgrund der dreimonatigen Tilgungsfrequenz wird pro Quartal EUR 62'500 getilgt.

...

The Redemption occurs within 8 years respective 96 months. Thus a monthly Redemption of EUR 20'883 is necessary. Based on the quarterly Redemptions, an amount of EUR 62'500 has to be redeemed every third month.

Annuity Redemption

When the debt is redeemed per annuity, the annual sum of Redemption amounts and Interest payments build a constant value. The Interest expense decline from year to year because the debt is getting less too. Therefore the Redemption amount has to increase to get an annuity Redemption.

The Annuity amount can be calculated with the following formula:

Image Added

When Debt with an amount of EUR 2'000'000, a Loan Period of 10 years, 24 months Redemption Free Period and a Redemption Frequency of 3 months is issued in 12 / 2015, an annuity redemption amount of annually EUR 304'86 or quarterly EUR 76'216 yields.

Bullet Redemption

When Bullet Redemption is selected as Redemption Mode the whole loan is redeemed at the end of the loan period.

When Debt with an amount of EUR 2'000'000 and a Loan Period of 10 years is issued in 12 / 2015, the whole amount of EUR 2'000'000 is redeemed in 12 / 2025.