Der Tilgungsmodus beinflusst die Kapitalflussrechnung.
Lineare Tilgung
Aufgenommene Fremdkapitaltranchen und Gesellschafterdarlehen müssen getilgt werden. Dazu wird eine Tilgungsfrequenz und eine tilgungsfreie Periode definiert. Nach ablauf der tilgungsfreien Zeit wird im Rythmus der Tilgungsfrequenz das Fremdkapital/Gesellschafterdarlehen innerhalb der Laufzeit gleichmässig zurückbezahlt.
Wird beispielsweise Fremdkapital in der Höhe von EUR 2'000'000 mit einer Laufzeit von 10 Jahren am 12.2015 aufgenommen und die tilgungsfreie Periode mit 24 Monaten und die Tilgungsfrequenz mit 3 Monaten definiert, so ergibt sich folgende Kapitalflussrechnung aus der Kapitalaufnahme und aus den Tilgungszahlungen:
| ∑ | 12.2015 | 01.2016 | ... | 03.2018 | 04.2016 | 05.2016 | 06.2016 | 07.2016 | 08.2016 | ... | 09.2025 | 10.2025 | 11.2025 | 12.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalflussrechnung | 0 | 2'000'000 | 0 | ... | 62'500 | 0 | 0 | 62'500 | 0 | 0 | ... | 62'500 | 0 | 0 | 62'500 |
Die Tilgung erfolgt innerhalb von 8 Jahren respektive innerhalb von 96 Monaten. Somit ergibt sich pro Monat ein Tilgungsbetrag von EUR 20'833. Aufgrund der dreimonatigen Tilgungsfrequenz wird pro Quartal EUR 62'500 getilgt.